海康威视，龙佰集团，金风科技，三只股票分析

【海康威视】

海康威视，大致方向呢在【价值投资常识】后台私信发送【海康威视】，就出来了，有过系统性分析。

简单说说三季度报告，不错。

第三季度单季，营收同比增长0.6%，扣非净利润同比增长20%，现金流也是强劲增长。

这是因为，海康威视的产品有价格提升，同时开始注重现金流管理，所以对于应收款的管理开始严格。

也就是海康威视要开始重视质量发展，不再追求规模了。

这份业绩对于股价的刺激有限，因为市场不仅仅要看净利润，还要看营收。

因为企业的收入，营收才是基本盘。

尽管在没有支出的大背景下，海康三季度做的已经很好了。

海康呢相对估值，目前不贵，主要还是看未来的成长。

我认为对于技术为主导的安防企业，未来还是有成长性的。

因为摄像与后台管理，不仅仅是更新，还需要升级，以及还有好多场景也都需要。

如果已经持有，拿着估计问题不大。

最好的买点，还是16倍PE左右，更合适一些。

【龙佰集团】

龙佰集团，主营钛白粉。

其实本周我清仓龙佰了，赚的不多。

龙佰是今年7月份做反内卷组合买的，当初的逻辑是，行业在涨价去库存，周期底部。

结果完蛋，涨价失败，三季度量价齐跌。

从市场的表现来看，对于三季度的业绩已经充分预期。

龙佰集团目前主要的逻辑还是供需，钛白粉下游市场萎靡，地产继续深度调整，欧盟征收40%的反倾销税影响还在继续，国内产能还在继续增长，过剩。

从估值的角度看，龙佰集团目前不贵。

PB位于历史15%的低位，所以我卖的未必对。

但我不能确定龙佰业绩会不会继续下探，会不会继续亏损。

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等全行业都亏损的时候，可能会有更好的买点。

只不过这个买点不一定会出现。

如果出现，我就赚了。

如果不出现，也没啥损失。

【金风科技】

金风科技，主营风机，以及零部件销售。

此前分析过明阳智能，这两家的策略都比较类似。

不想局限于制造业，因为制造业太苦，利润太薄，想基于主业做转型，做生态。

比如金风科技，今年9月公告，计划投资190亿建设风电制氢氨醇一体化项目。

啥条件啊出手就是190亿，190亿是什么概念？

金风科技每年的净利润才20亿左右。

一般此类企业呢，比如明阳智能，金风科技，都想玩大的，所以财务状况也差不多，大存大贷。

喜欢大笔投资的企业，从统计数据上讲，没啥长期价值。

但投资金风科技，也不需要长期价值，就是做周期。

今年第三季度，一只社保建仓，一只社保加仓，就是做周期。

因为业绩在复苏，回暖。

目前PB1.74倍，位于历史48%的位置。

是从底部涨上来的，所以是右侧，向上趋势。

如果已经持有，那就拿着享受。

想买也可以，但如果技术面走坏，要第一时间清仓。

因为金风科技不是长期标的，是周期标的。

本文来源：水晶球网博主-时空复利